Korelacja na rynku forex

Wzmacniacze ropy Waluta: Zrozumienie ich korelacji (USD, UUP) Ukryta struna łączy ze sobą waluty i ropę naftową. z działaniami związanymi z cenami w jednym miejscu, zmuszając do współczucia lub sprzeciwu w drugim. Korelacja ta utrzymuje się z wielu powodów, w tym z dystrybucji zasobów, bilansu handlowego (BOT) i psychologii rynku. Wysoki udział w inflacji i deflacji intensyfikuje te wzajemne relacje w okresach silnego trendu, zarówno wyższych, jak i niższych. Ponadto, ropa naftowa jest podawana w dolarach amerykańskich (USD), tak aby każdy wzrost i spadki generowały natychmiastową korektę między dolarem a licznymi krzyżami na rynku forex. Ruchy te są mniej skorelowane w krajach bez znaczących rezerw ropy naftowej. podobnie jak Japonia i bardziej skorelowane z narodami, które mają znaczne rezerwy, takie jak Kanada, Rosja i Brazylia. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj: Dwie wielkie waluty, aby zyskać na zmienności naftowej.) Wiele krajów zwiększyło swoje rezerwy ropy naftowej podczas historycznego wzrostu rynków energii między połową lat 90. i połową 2000 roku, zaciągając znaczne kwoty na budowę infrastruktury, rozbudowę operacji wojskowych i zainicjowanie programy społeczne. Te rachunki przyszły do ​​skutku po załamaniu gospodarczym w 2008 roku. niektóre kraje oddłużały się, podczas gdy inne podwajały się, bardziej zaciągając pożyczki na rezerwy, aby przywrócić zaufanie i trajektorię swoim zranionym gospodarkom. Te cięższe ładunki pomogły utrzymać stopy wzrostu na wysokim poziomie, dopóki światowe ceny ropy nie spadły w 2017 r., Zrzucając narody wrażliwe na towary w recesyjne środowiska. Od tego czasu boryka się z problemami Kanady, Rosji, Brazylii i innych krajów bogatych energetycznie, dostosowując się do spadków wartości w dolarach kanadyjskich (CAD). Rubli rosyjskich (RUB) i brazylijskich reali (BRL). Presja na sprzedaż rozprzestrzeniła się na inne grupy towarowe, wywołując poważne obawy przed ogólnoświatową deflacją. Zacieśniło to korelację między towarami dotkniętymi, w tym ropą naftową, a ośrodkami gospodarczymi bez istotnych rezerw surowców, takich jak strefa euro. Waluty w krajach o znacznych rezerwach wydobywczych, ale o rzadkich rezerwach energetycznych, takich jak dolar australijski (AUD). spadły wraz z walutami bogatych w ropę naftową narodów. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Dolar australijski: Co każdy inwestor na rynku Forex musi wiedzieć.) Kłopoty w strefie euro Spadające ceny ropy wywołały deflacyjny strach w strefie euro po tym, jak lokalne indeksy cen konsumpcyjnych stały się ujemne pod koniec 2017 r. w sprawie Europejskiego Banku Centralnego (EBC) na początku 2018 r., aby wprowadzić program bodźców pieniężnych na dużą skalę, aby powstrzymać spiralę deflacji i dodać inflację do systemu. Pierwsza runda kupna obligacji w tej europejskiej wersji quantitative easing (QE) rozpoczęła się w pierwszym tygodniu marca 2018 r. Wielu uczestników rynku forex skupia całą uwagę na krzyżu EURUSD, najpopularniejszym i płynnym rynku walutowym na świecie. Na powyższym wykresie tygodniowym można łatwo zauważyć ścisłą korelację ze spadającą ropą naftową. Para walutowa zakończyła się w marcu 2017 r., Zaledwie trzy miesiące przed wprowadzeniem ropy naftowej do łagodnego spadku, który przyspieszył do spadku w czwartym kwartale, w tym samym czasie, kiedy ropa pękła z górnych lat 80-tych do niskich lat 50-tych. Presja na sprzedaż w strefie euro trwała nadal w marcu 2018 r., Kończąc w tym samym czasie, gdy EBC zainicjował program stymulacji monetarnej. Wpływ na dolara amerykańskiego Podczas gdy Stany Zjednoczone przekazały Arabii Saudyjskiej światową produkcję ropy naftowej w 2017 r., Dolar amerykański skorzystał z gwałtownego spadku ropy naftowej z kilku powodów. Po pierwsze, wzrost gospodarczy w Stanach Zjednoczonych, ponieważ rynek bessa był wyjątkowo silny w porównaniu do jego partnerów handlowych, zachowując równowagę w bilansie. Po drugie, podczas gdy sektor energetyczny znacząco przyczynia się do PKB Stanów Zjednoczonych. Wielka różnorodność gospodarcza w USA zmniejsza zależność od tej jednej branży. PowerShares DB U. S. Dollar Index Bullish Fund (UUP), popularny serwer proxy USD. osiągnął najniższy poziom od dziesięcioleci w szczycie ostatniego cyklu hossy w 2007 r. i ostro skręcił, osiągając trzyletnie maksimum, gdy bessowy rynek zakończył się w 2009 r. Wyższe minima w 2017 i 2017 r. przygotowały grunt pod potężny wzrost w 2017 r. która rozpoczęła się zaledwie miesiąc po osiągnięciu szczytowej wartości ropy naftowej i weszła w historyczny trend zniżkowy. Odwrotne zachowanie w zakresie blokady było kontynuowane między instrumentami do marca 2018 r., Kiedy to USD osiągnęło szczytową pozycję i weszło w powolny grind pullback, który rozszerzył się na drugą połowę roku. W czołówce znalazł się jednocześnie początek programu QE EBC, ilustrującego, w jaki sposób polityka pieniężna może przezwyciężyć korelację ropy naftowej, przynajmniej przez znaczące okresy. Rozpoczęcie przewidywanego cyklu podwyżek stóp procentowych FOMC również przyczyniło się do tego schematu utrzymywania stóp procentowych. Konsekwencje nadmiernej zależności Wydaje się sensowne, że narody, które są bardziej uzależnione od eksportu ropy naftowej, poniosły większe straty ekonomiczne niż te, które dysponują bardziej zróżnicowanymi zasobami. Rosja oferuje doskonały przykład, w którym energia stanowi 58,6 całkowitego eksportu w 2017 roku. Kraj ten popadł w gwałtowną recesję w 2018 r., A jego PKB spadł o 4,6 roku w porównaniu z drugim kwartałem 2018 r., Co spotęgowały sankcje ze strony Zachodu związane z jego ukraińską inwazją. Kraje o najwyższym eksporcie ropy naftowej (stan na 1 stycznia 2017 r., Źródło - CIA Factbook) KRAJ - Beczki dziennie Arabia Saudyjska - 6 880 000 Rosja - 4 720 000 Iran - 2 445 000 Irak - 2 390 000 Nigeria - 2 341 000 Zjednoczone Emiraty Arabskie - 2 142 000 Angola - 1 928 000 Wenezuela - 1 665 000 Norwegia - 1 602 000 Kanada - 1 576 000 RóŜnorodność ekonomiczna wykazuje większy wpływ na waluty bazowe niŜ bezwzględna liczba eksportowa. Kolumbia zajmuje dopiero 18 miejsce, ale ropa naftowa stanowi 45 całkowitego eksportu, co wskazuje na wysoką zależność, zilustrowaną w upadku peso kolumbijskiego (COP) od połowy 2017 r. Tymczasem gospodarka tego kraju znacznie się ochłodziła po gwałtownej fali wzrostu, chociaż nie jest prawdopodobne, że wejdzie w recesję w 2018 r. Ruble Collapse Wiele zachodnich platform forex wstrzymało obrót rublem na początku 2018 r. z powodu problemów z płynnością i kontroli kapitału. zachęcanie przedsiębiorców do korzystania z korony norweskiej (NOK) jako rynku proxy. USDNOK pokazuje szeroki model bazowy między 2017 a 2017 r. Przy jednoczesnym odbijaniu się ropy naftowej pomiędzy 75 a 115. Spadek ropy naftowej w drugim kwartale 2017 r. Odpowiada silnemu trendowi wzrostowemu, który przyspieszył w czwartym kwartale, obniżając opór bazowy w okolicy 6,5000. Ten rajd trwał nadal w drugim półroczu 2018 r., A para walutowa osiągnęła nową dekadę. Wskazuje to na ciągły nacisk na rosyjską gospodarkę, mimo że ropa naftowa spadła z głębokich poziomów. Wysoka zmienność sprawia, że ​​jest to trudny rynek dla długoterminowych pozycji na rynku Forex, ale krótkoterminowi inwestorzy mogą odznaczać się znakomitymi zyskami na tym silnie rozwijającym się rynku. Ropa naftowa Ropa naftowa wykazuje ścisłą korelację z wieloma parami walutowymi z trzech powodów. Po pierwsze, umowa jest podawana w dolarach amerykańskich, więc zmiany cen mają natychmiastowy wpływ na powiązane krzyże. Po drugie, duże uzależnienie od eksportu ropy naftowej wywiera presję na gospodarki narodowe na wzrosty i spadki na rynkach energii. I po trzecie, załamanie cen ropy naftowej spowodowało spadek cen towarów przemysłowych, podnosząc zagrożenie ogólnoświatową deflacją, która osłabia wzrost gospodarczy, zmuszając pary walut do reprecjonowania relacji. Liczba godzin rynkowych Korekta walutowa Niektóre waluty mają tendencję do przemieszczania się w tym samym kierunku, niektóre mdash w przeciwieństwie. Jest to potężna wiedza dla tych, którzy handlują więcej niż jedną parą walut. Pomaga zabezpieczać, dywersyfikować lub podwójnie opłacalne pozycje. Statystycznie mierzona na podstawie wyników, pary walutowe otrzymują tak zwane współczynniki korelacji od 1 do -1. Korelacja 1 oznacza, że ​​dwie pary walut będą przesuwać się w tym samym kierunku 100 razy. Korelacja -1 oznacza, że ​​będą się poruszać w przeciwnym kierunku 100 razy. Korelacja zerowa oznacza brak związku między parami walut. Informacje na temat aktualnych współczynników korelacji można znaleźć tutaj: Tabela korelacji walut. Na stronie kliknij FxCorrelations (wersja tabeli). Przykładem silnej dodatniej korelacji między dwiema parami walut jest: GBPUSD i EURUSD. Mają współczynnik korelacji powyżej 0,90, co oznacza, że ​​gdy EURUSD rośnie, GBPUSD również rośnie. Dobrze znaną próbą dwóch przeciwstawnych ruchomych par walutowych są EURUSD i USDCHF, mają bardzo wysoki współczynnik ponad -0,90, co oznacza, że ​​poruszają się odwrotnie prawie 100 razy Przykładami ruchomych par walutowych tego samego kierunku są: EURUSD i GBPUSD EURUSD oraz NZDUSD USDCHF i USDJPY USDUSD i GBPUSD USDUSD i EURUSD Ruchome pary to: EURUSD i USDCHF GBPUSD i USDJPY GBPUSD i USDCHF AUDUSD oraz USDCADFUSUSD i USDJPY W jaki sposób przedsiębiorca może korzystać z tych informacji 1. Bardzo proste zastosowanie pozwala uniknąć transakcji, które anulują się nawzajem . Na przykład, wiedząc, że EURUSD i USDCHF poruszają się odwrotnie blisko perfekcyjnie, nie byłoby sensu rezygnacji z obu pozycji, ponieważ ostatecznie anulują się nawzajem (strata z zysków). 1.a. Istnieje jednak strategia zabezpieczenia jednej pary walutowej z drugą. Weźmy te same pary: EURUSD i USDCHF. Na przykład sprzedawca otworzył długie pozycje na obu parach walut. Ponieważ poruszają się w przeciwnych kierunkach, jeśli EURUSD odrobi część strat, druga para pójdzie na zysk. W związku z tym całkowita strata nie będzie tak zła, jak gdyby była bez drugiej kopii zapasowej. Z drugiej strony, zyski również nie są duże. 2. W przypadku pewności, przedsiębiorca może podwoić wielkość pozycji, umieszczając te same zamówienia w parach walutowych równoległych (w tym samym kierunku). 3. Inną opcją jest dywersyfikacja ryzyka w handlu. Na przykład pary AUDUSD i EURUSD mają współczynnik korelacji wynoszący około 0,70, co oznacza, że ​​pary poruszają się głównie w tym samym kierunku, ale nie są tak doskonałe (czego właśnie tutaj potrzebujemy). Jeśli zdecydujemy, że USD będzie słabnąć, na przykład, przejdziemy długo i postawimy połowę zlecenia kupna na parę walutową AUDUSD, a połowę na EURUSD. Rozdzielenie zamówień pozwoli zachować pozycję handlowców od nagłych przegranych rajdów (nagłe skoki cen), a ponieważ te waluty nie będą się zmieniały w identyczny sposób, przedsiębiorca będzie miał czas odpowiednio zareagować. Różne polityki monetarne banków różnych krajów również mają wpływ: gdy jedna waluta będzie mniej dotknięta niż druga, a zatem będzie się poruszać wolniej. Dobre transakcje Kopiowanie praw autorskich Forexmarkethours Wszelkie prawa zastrzeżoneKorzystanie z korelacji walutowych Aby być skutecznym przedsiębiorcą, zrozumienie wszystkich portfeli jest bardzo ważne ze względu na niestabilność rynku. Jest tak szczególnie w przypadku handlu forex. Ponieważ waluty są wyceniane w parach, żadna para nie jest całkowicie niezależna od innych. Gdy już wiesz o tych korelacjach i ich zmianach, możesz ich użyć do kontrolowania ogólnego poziomu ekspozycji portfeli. (Aby uzyskać poradnik na temat wszystkich rzeczy na forex, sprawdź naszą specjalną funkcję Investopedia: Forex.) Definiowanie korelacji Łatwo dostrzec powód współzależności par walutowych: jeśli handlujesz funtem brytyjskim z japońskim jenem (para GBPJPY), na przykład, w rzeczywistości handluje się pochodnymi par GBPUSD i USDJPY, dlatego GBPJPY musi być nieco skorelowany z jedną, jeśli nie obiema z tych innych par walutowych. Jednak współzależność między walutami wynika z więcej niż prostego faktu, że są one w parach. Podczas gdy niektóre pary walutowe będą się przemieszczać w tandemie, inne pary walutowe mogą poruszać się w przeciwnych kierunkach, co jest w istocie wynikiem bardziej złożonych sił. Korelacja w świecie finansowym jest miarą statystyczną relacji między dwoma papierami wartościowymi. Współczynnik korelacji wynosi od -1 do 1. Korelacja 1 oznacza, że ​​obie pary walut będą przesuwać się w tym samym kierunku 100 w danym czasie. Korelacja -1 oznacza, że ​​obie pary walut będą przesuwać się w kierunku przeciwnym do 100 w danym czasie. Korelacja zero oznacza, że ​​relacje między parami walut są całkowicie losowe. Czytanie tabeli korelacji Mając tę ​​wiedzę na temat korelacji, przyjrzyjmy się poniższym tabelom, z których każda pokazuje korelacje między głównymi parami walut w miesiącu lutym 2017. Górna tabela powyżej pokazuje, że w miesiącu lutym (jeden miesiąc) EURUSD a GBPUSD miał bardzo silną dodatnią korelację wynoszącą 0,95. Oznacza to, że gdy wiece EURUSD, GBPUSD również zyskał 95 w czasie. W ciągu ostatnich 6 miesięcy korelacja była jednak słabsza (0,66), ale w dłuższej perspektywie (1 rok) dwie pary walutowe nadal wykazują silną korelację. Natomiast EURUSD i USDCHF miały zbliżoną ujemną korelację na poziomie -1.00. Oznacza to, że 100 razy, gdy kurs EURUSD zyskiwał, USDCHF się wyprzedziło. Ta zależność zachowuje się nawet w dłuższych okresach, ponieważ wartości korelacji pozostają względnie stabilne. Jednak korelacje nie zawsze pozostają stabilne. Weźmy na przykład USDCAD i USDCHF. Przy współczynniku 0,95 wykazywały one silną dodatnią korelację w ciągu ostatniego roku, ale relacja ta znacznie się pogorszyła w lutym 2017 r. Z wielu powodów, w tym ze wzrostu cen ropy i jastrzębości Banku Kanady. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Korzystanie z parytetu stóp procentowych do handlowania na rynku Forex.) Korelacje dokonuj zmian Jasne jest, że korelacje zmieniają się, co sprawia, że ​​śledzenie zmiany korelacji jest jeszcze ważniejsze. Sentyment i globalne czynniki ekonomiczne są bardzo dynamiczne i mogą nawet zmieniać się codziennie. Silne korelacje dziś mogą nie być zgodne z długoterminową korelacją między dwiema parami walut. Dlatego bardzo ważne jest przyjrzenie się sześciomiesięcznej korelacji wstecznej. Zapewnia to jaśniejszą perspektywę dla średnich sześciomiesięcznych relacji między dwiema parami walut, która wydaje się być bardziej dokładna. Korelacje zmieniają się z różnych powodów, z których najczęstszymi są rozbieżne polityki pieniężne, pewna wrażliwość pary walutowej na ceny towarów, a także unikalne czynniki ekonomiczne i polityczne. Oto tabela pokazująca sześciomiesięczne korelacje końcowe, które EURUSD dzieli z innymi parami: Obliczanie korelacji się Najlepszym sposobem, aby utrzymać aktualny kierunek i siłę par korelacji, jest ich samodzielne obliczenie. To może wydawać się trudne, ale jest całkiem proste. Aby obliczyć prostą korelację, użyj arkusza kalkulacyjnego, takiego jak Microsoft Excel. Wiele pakietów wykresów (nawet niektóre darmowe) pozwala na pobieranie historycznych dziennych cen walut, które następnie można przetransportować do Excela. W Excelu użyj funkcji korelacji, która jest CORREL (zakres 1, zakres 2). Odchyłki roczne, sześcio-, trzy - i jednomiesięczne dają najbardziej wszechstronny obraz podobieństw i różnic w korelacji w czasie, jednak możesz samodzielnie zdecydować, które lub ile z tych odczytów chcesz przeanalizować. Oto proces obliczania korelacji krok po kroku: 1. Uzyskaj dane cenowe dla dwóch par walutowych, że są one GBPUSD i USDJPY 2. Utwórz dwie oddzielne kolumny, każda oznaczona jedną z tych par. Następnie wypełnij kolumny poprzednimi cenami dziennymi, które wystąpiły dla każdej pary w analizowanym okresie 3. Na dole jednej z kolumn, w pustym gnieździe wpisz CORREL (4. Podświetl wszystkie dane w jednej z kolumn cenowych powinieneś otrzymać zakres komórek w polu z formułą 5. Wpisz przecinek 6. Powtórz kroki 3-5 dla innej waluty 7. Zamknij formułę, aby wyglądała jak CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Liczba, która jest produkowana, przedstawia korelację między dwiema parami walut. Nawet jeśli korelacje się zmieniają, nie ma potrzeby aktualizowania twoich numerów każdego dnia, aktualizowanie co kilka tygodni lub co najmniej raz w miesiącu jest generalnie Dobry pomysł Jak go używać do zarządzania ekspozycją Teraz, kiedy już wiesz, jak obliczyć korelacje, nadszedł czas, aby przejść do korzystania z nich na swoją korzyść. Po pierwsze, mogą pomóc ci uniknąć wpisania dwóch pozycji, które znoszą się nawzajem, Na przykład, wiedząc, że EURUSD i USDCHF poruszają się w przeciwnych kierunkach blisko 100 razy widać, że posiadanie portfela długich EURUSD i długich USDCHF jest tym samym, co praktycznie brak pozycji - jest to prawdą, ponieważ, jak wskazuje korelacja, gdy wiece EURUSD, USDCHF zostanie poddane wyprzedaniu. Z drugiej strony, utrzymywanie długiego EURUSD i długiego AUDUSD lub NZDUSD jest podobne do podwojenia na tej samej pozycji, ponieważ korelacje są tak silne. (Dowiedz się więcej na rynku Forex: Wading na rynku walutowym.) Dywersyfikacja to kolejny czynnik, który należy wziąć pod uwagę. Ponieważ korelacja EURUSD i AUDUSD tradycyjnie nie jest 100 dodatnia, inwestorzy mogą korzystać z tych dwóch par, aby nieco zdywersyfikować swoje ryzyko, zachowując jednocześnie podstawowy kierunek. Na przykład, aby wyrazić bessą perspektywę na USD, inwestor, zamiast kupować dwie partie EURUSD, może kupić jedną część EURUSD i jedną część AUDUSD. Niedoskonała korelacja między dwiema różnymi parami walut pozwala na większą dywersyfikację i nieznacznie niższe ryzyko. Co więcej, banki centralne Australii i Europy mają odmienną politykę monetarną, więc w przypadku wiecu dolarowego dolar australijski może być mniej dotknięty niż euro. lub odwrotnie. Przedsiębiorca może wykorzystać również inne wartości punktowe lub punktowe dla swojej przewagi. Ponownie rozważmy EURUSD i USDCHF. Mają prawie idealną korelację ujemną, ale wartość przesunięcia pipsa w EURUSD wynosi 10 dla wielu 100 000 jednostek, podczas gdy wartość przesunięcia pip w USDCHF wynosi 9,24 dla tej samej liczby jednostek. Oznacza to, że inwestorzy mogą korzystać z USDCHF w celu zabezpieczenia ekspozycji EURUSD. Oto, jak będzie działał hedging: powiedzmy, że przedsiębiorca miał portfel jednej krótkiej serii EURUSD o wartości 100 000 jednostek i jednej krótkiej serii USDCHF o wartości 100 000 jednostek. Gdy EURUSD wzrośnie o dziesięć pipsów lub punktów, inwestor spadnie o 100 na pozycję. Jednak ponieważ USDCHF porusza się w kierunku przeciwnym do EURUSD, krótka pozycja USDCHF byłaby korzystna, prawdopodobnie zbliżając się do dziesięciu pipsów wyżej, do 92,40. Spowodowałoby to stratę netto portfela do -7,60 zamiast -100. Oczywiście zabezpieczenie to oznacza również mniejsze zyski w przypadku silnej wyprzedaży EURUSD. ale w najgorszym przypadku straty stają się relatywnie niższe. Niezależnie od tego, czy chcesz zdywersyfikować swoje pozycje, czy znaleźć alternatywne pary, aby wykorzystać swój pogląd, bardzo ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z korelacji między różnymi parami walut i ich tendencji zmian. Jest to potężna wiedza dla wszystkich profesjonalnych handlowców posiadających więcej niż jedną parę walutową na swoich kontach handlowych. Taka wiedza pomaga przedsiębiorcom, dywersyfikować, zabezpieczać lub podwoić zyski. Konkluzja Aby być skutecznym handlowcem, ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób różne pary walutowe poruszają się względem siebie, dzięki czemu inwestorzy mogą lepiej zrozumieć swoją ekspozycję. Niektóre pary walutowe poruszają się w tandemie ze sobą, podczas gdy inne mogą być biegunowymi przeciwieństwami. Poznanie korelacji walutowych pomaga inwestorom lepiej zarządzać portfelami. Niezależnie od strategii handlowej i tego, czy chcesz zdywersyfikować swoje pozycje, czy znaleźć alternatywne pary, aby wykorzystać swój pogląd, bardzo ważne jest, aby pamiętać o korelacji między różnymi parami walut i ich zmieniającymi się trendami. (Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszym samouczkiem dotyczącym rynku Forex.) Frexit short for quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się po głosowaniu w Wielkiej Brytanii. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski przekraczające te, które można było zarobić bez ryzyka.